随着最近两个月a股市场的逐渐升温,通过投资基金参与市场的投资者越来越多,听我们专辑的新生也越来越多。很多刚开始投资基金的同学,在各种基金平台买卖基金时,经常会看到基金的净值和估值。这两个值有时候很接近,但是有时候差别还是挺大的,经常让大家很困惑。很多同学都搞不清楚这两个数字代表什么,更不知道这两个数字是怎么算出来的。我们平时买卖基金有什么用?其实不光是新市民,很多老市民也不知道净值和估值的关系。今天,我们来和你聊聊。

买基金看估值还是净值(基金的净值和估值是什么意思)

基金净值

所谓基金净值,就是基金的单位净值。说白了就是我们平时买卖基金的真实价格。从专业的角度来说,净值就是每份基金份额的资产净值,等于基金实际总资产减去实际总负债后的余额,再除以基金发行的所有单位份额总数。

基金估价

所谓基金估值,就是对基金净值的粗略估计或计算。严格来说,估值是指以公允价格计算和评估基金资产和负债的价值,以确定资产净值和基金份额净值的过程。既然是粗略估算,基金估值和实际基金净值不能划等号,只能作为参考。

要明白基金净值和基金估值的含义和区别,那么这两个值是谁计算并发布的呢?实际上,这两个值由不同的组织提供。与我们利益关系最密切的基金净值是一个非常严谨的数字,直接关系到我们基金申购的成本和我们基金赎回的收益。这可能需要很长时间,所以基金净值是由管理基金的基金公司发布的。每个基金公司都有专门的清算部门,每份基金份额当日的单位净值只能按照严格的清算程序,严格按照当日基金的交易情况和持仓市值的实际数字来获得。这个清算过程比我们大多数人想象的要复杂得多,所以清算从下午收盘一直激烈到晚上九、十点左右。清算完成后,可以公布当天的净值,少数基金可能会在晚些时候公布净值。当然,这个数据是完全准确可靠的。

买基金看估值还是净值(基金的净值和估值是什么意思)

如果买QDII基金,这些基金持有海外证券市场的产品。因为时差的原因,公布净值的时间一般是T+2,滞后于普通公募基金。

由于基金的估值是一个估算参考,没有那么严谨,所以基金公司没有必要亲自估算。一般由基金销售机构公布。所谓基金销售机构,也就是我们常说的第三方平台,比如支付宝、田甜基金等等。基金销售机构通过模拟来估算基金净值,这个数值随着股市交易实时更新。

买基金看估值还是净值(基金的净值和估值是什么意思)

虽然是基金的销售机构,但是他们在基金持仓变动的信息上没有优势,这和我们普通投资者没有区别。他们也不知道基金每天的实时仓位调整,所以这个估值的准确性肯定和实际净值不一样。当然,这些基金平台会尽力提高估值的准确性。想想吧。如果往往估值和实际净值差距很大,没有参考价值,也没有人愿意看到。

需要注意的一点是,估值确实是一个估计,和净值根本不是一回事。差距再大也不是故意的,也不是有同学猜测基金公司可能有猫腻!

基金净值和基金估值对我们的总体影响

知道了基金净值和基金估值,就能明白两者对我们的大致作用。盘中随时可以看到基金的估值,大概可以知道基金的涨跌情况,从而为申购赎回的判断做出重要参考,比如在大跌时申购,大涨时考虑赎回等等。基金净值是计算我基金持有成本、持有收益、赎回收益的唯一指标。

买基金看估值还是净值(基金的净值和估值是什么意思)

此外,还可以通过估值的变化来观察基金经理仓位的变化。比如,如果盘中估值与实际净值相比一直比较稳定,相差不大,那么我们可以推断,基金仓位应该变化不大。这时候可以根据估值大胆确定买卖时机。如果一只基金每天的估值和净值高得离谱,可能说明估值真的没有太大意义,没必要参考。